Expertise Diferenciado Filosofia de Gestão de Riscos

• A MAM não busca retornos ordinários assumindo riscos assimétricos. A disciplina é um pilar de nossa filosofia de gestão, e pontos de stop táticos são definidos ao montar qualquer posição dos fundos, e utilizados quando o mercado oscila contra nossas posições. Estas saídas táticas são fundamentais para a composição da estratégia global dos fundos.
  
• O dimensionamento correto das posições, e o gradualismo em sua montagem são de extrema importância para a MAM. É inadmissível acertar o cenário de médio prazo e ser forçado a zerar as posições por um dimensionamento inicial equivocado ao adicionar uma posição.
  
• Utilizamos o sistema MAPS da Prandini e Rabbat como parte de nosso controle de risco. Temos consciência das limitações de qualquer modelagem quantitativa e, portanto, o Comitê de Riscos desempenha papel fundamental para avaliação do retorno esperado versus risco assumido de nossos fundos.
  
• A MAM não admite, sob hipótese alguma, o risco de perda excessiva. Por conseqüência, seguimos um rigoroso processo de gerenciamento de risco, e não assumimos risco de crédito exceto na compra de títulos públicos federais.
  
• O mais importante para a MAM é o cumprimento do mandato de risco mesmo sob cenários de stress.